ভারতে বিনিয়োগের জন্য সেরা ইক্যুইটি তহবিল অনুসন্ধান কর?

“খড়ের খাঁজে সূঁচের খোঁজ করবেন না, খড়ের খালি কিনুন” – জন সি বোগল

বাফেট, বোগল, লিঞ্চের মতো অনেক দুর্দান্ত বিনিয়োগকারী তাদের পরামর্শের সাথে সামঞ্জস্য রেখেছিলেন যে স্বল্প ব্যয়ের সূচক তহবিল বিনিয়োগকারীদের একটি বিশাল সংখ্যাগরিষ্ঠের জন্য খুব ভাল বিনিয়োগের বিকল্প। দীর্ঘমেয়াদী ব্যবস্থাপনামূলক বিনিয়োগ পরিকল্পনা শুরু করার জন্য যখন ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের সন্ধান শুরু করি তখন এই পরামর্শটি আমার মনের শীর্ষে ছিল।

বোফা-এমএল-এর একটি গবেষণায় এটি পাওয়া গেছে 1,600 ইক্যুইটি তহবিলের মাত্র 3% প্রকৃতপক্ষে 2018 এর প্রথম ছয় মাসে নিফ্টিকে ছাড়িয়ে গেছে A %% এর মধ্যে গত এক বছরে এবং নিফটির আপেক্ষিক ভিত্তিতে পারফরম্যান্স করতে পেরেছি মাত্র ১%% গত তিন বছরে মানদণ্ডকে ছাড়িয়েছে।

এটি আমাকে এবং আপনার মতো সাধারণ বিনিয়োগকারীদের পক্ষে আসলে কী বোঝায় তা ভেবে আমাকে সেট করেছে। এমন কোনও ইক্যুইটি তহবিল রয়েছে যা নিয়মিতভাবে দীর্ঘদিনের দিগন্তের জন্য বেনমার্ক সূচককে ছাড়িয়ে চলেছে? বা বিনিয়োগের কিংবদন্তিদের পরামর্শটি কি আমাদের অনুসরণ করা উচিত এবং ইনডেক্স তহবিল বিনিয়োগ ব্যান্ডওয়াগনে যোগদান করা উচিত?

সঠিকভাবে বিনিয়োগের জন্য তহবিলের জন্য আমার অনুসন্ধান অতীতের পারফরম্যান্স ডেটা সন্ধান করে শুরু হয়েছিল। আমি শীঘ্রই দেখতে পেলাম যে সাম্প্রতিক সময়কালের জন্য ডেটা সহজেই উপলব্ধ বলে মনে হচ্ছে তবে অতীতে আরও দূরে দেখায় তথ্য ক্রমশ দুষ্প্রাপ্য হয়ে উঠল। সর্বাধিক মেয়াদ যার জন্য আমি পারফরম্যান্সের ডেটা 10 বছরের জন্য ছিল।

10 বছর অবশ্যই একটি দীর্ঘ সময়ের ফ্রেম তবে আমি বিশ্বাস করি যে এমনকি 10 বছরের সময় দিগন্ত দুটি গুরুত্বপূর্ণ আর্থিক ঘটনাটি মিস করেছে: 2000 সালের প্রযুক্তিগত বুদবুদ এবং ২০০৮ সালের শুরুর দিকে আর্থিক সঙ্কট। আমি যুক্তি দিয়েছিলাম যে যে কোনও তহবিল যা 15 থেকে 20 বছরেরও বেশি পারফরম্যান্সে পেরেছে তারা এই দু’টি দু’টিকেই অত্যন্ত কঠিন পরীক্ষায় পাস করতে হত। এবং যারা উড়ন্ত রঙে বেরিয়ে এসেছে তারা অবশ্যই তাদের চৌকস প্রমাণ করেছে এবং সময়ের পরীক্ষায় দাঁড়িয়েছে। সুতরাং তারা সাফল্যের আরও ভাল সম্ভাবনা থাকতে পারে এমনকি এগিয়ে যাচ্ছে।

তবে 10 বছরেরও বেশি সময় ধরে তথ্য কী? ধন্যবাদ লরিসা এবং হিমাংশু মর্নিংস্টারে, আমি 15 বছর এবং 20 বছরের জন্য পারফরম্যান্স ডেটা পেতে পারি। আমার উত্তরগুলি খুঁজতে ডেটা অধ্যয়ন করার জন্য আমি অনেক ঘন্টা ব্যয় করেছি। আশা করি উত্তরগুলির জন্য আমার অনুসন্ধান আপনাকে চিন্তার জন্য কিছু খাবার সরবরাহ করবে।

তহবিলের মানদণ্ড

কোর্সের জন্য ঘোড়া যেমন রয়েছে তেমনি বিভিন্ন শ্রেণীর তহবিল যেমন tণ তহবিল / তরল তহবিল / ভারসাম্য তহবিল প্রতিটি বিভিন্ন আর্থিক উদ্দেশ্যে উপযুক্ত for এসআইপি রুটের মাধ্যমে অবসর গ্রহণ কর্পস তৈরির আমার দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য পূরণের জন্য, আমি নিম্নলিখিত তহবিলের মানদণ্ড নিয়ে এসেছি:

উ: বিভাগ

একটি দীর্ঘ সময় ধরে সাধারণ জ্ঞান হ’ল সম্পদ শ্রেণি হিসাবে ইক্যুইটি আরও ভাল করতে থাকে। সুতরাং ফোকাস খাঁটি মধ্যে সীমাবদ্ধ ছিল ইক্যুইটি তহবিল এমনকি ইক্যুইটি তহবিলের মধ্যেও সুযোগটি অপেক্ষাকৃত কম অস্থির হয়ে গিয়েছিল বড় ক্যাপ তহবিল।

খাঁটি মিড-ক্যাপ, ছোট-ক্যাপ, থিম্যাটিক তহবিলগুলি সুযোগের বাইরে রাখা হয়েছিল। লক্ষ্য ছিল একটি কর্পাস তৈরি করা এবং তাই কেবল বৃদ্ধি তহবিল বিবেচিত ছিল।

সুতরাং চূড়ান্ত সুযোগ বিবেচনা করা হয় এবং তহবিলের মানদণ্ডটি নেমে আসে:

1. ইক্যুইটি – লার্জ ক্যাপ (জি)
2. ইক্যুইটি – মাল্টি ক্যাপ (জি)

বি এএম

যুক্তিসঙ্গত আকারের তহবিলগুলিতে ফোকাস করার জন্য, ন্যূনতম এইউএমের প্রয়োজন 500 কোটি টাকা ছিল।

সি রেফারেন্স তারিখ

15 বছর এবং 20 বছরেরও বেশি সময় ধরে তহবিলের কার্যকারিতা র‌্যাঙ্কিংয়ের সমস্ত ডেটা নেওয়া হয়েছিল 31^{স্ট্যান্ড} আগস্ট, 2018

রাস্তার জন্য বিধি

আমরা তহবিলের কার্য সম্পাদনে যাওয়ার আগে কয়েকটি খুব গুরুত্বপূর্ণ মূল নিয়ম:

1. এখানে আলোচনা করা তহবিলগুলি কোন সুপারিশ না কিনতে বা বিক্রয়। আপনার কেনা / বেচার সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে দয়া করে নিবন্ধিত বিনিয়োগ পরামর্শদাতার সাথে যোগাযোগ করুন। আমার অনুসন্ধানগুলি এখানে কেবলমাত্র শিক্ষামূলক এবং তথ্যমূলক উদ্দেশ্যে পোস্ট করা হয়েছে।
2. বিশ্বাস করার কোনও কারণ নেই the অন্তর্নিহিত তথ্য সঠিক নয়। তবে, শেষের দিকে কোনও গ্যারান্টি দেওয়া সম্ভব নয়।
3. উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগের জন্য উপযুক্ত তহবিল সন্ধানের চেষ্টা অনুসন্ধান আমার মানদণ্ডের সেট যা আপনার জন্য প্রযোজ্য বা নাও হতে পারে বা সিদ্ধান্ত নেওয়ার সেরা মানদণ্ডও হতে পারে না। যেমন খাঁটি থিম্যাটিক তহবিল বা খাঁটি সেক্টর নির্দিষ্ট তহবিল বিবেচনা করা হয় নি যেহেতু এগুলি সহজাতভাবে আরও ঝুঁকিপূর্ণ বলে বিবেচিত হয়েছিল।
4. আমি এই বিষয়টি সম্পর্কে পুরোপুরি সচেতন অতীত কর্মক্ষমতা কোন গ্যারান্টি হয় ভবিষ্যতের রিটার্নগুলিও একই ধাঁচ অনুসরণ করতে পারে। তবে আমি দৃ strongly়ভাবে বিশ্বাস করি যে ফান্ডগুলি যারা 15 বা 20 বছর ধরে ভাল করেছে তারা ভবিষ্যতেও ভাল করার সম্ভাবনা বেশি।
5. অন্যান্য বিষয়গুলিও রয়েছে যা প্রাসঙ্গিক like তহবিল ব্যয়ের অনুপাত, তহবিল পরিচালকের স্টাইল, তহবিল ইত্যাদি যা এই অনুশীলনে সুস্পষ্টভাবে বিবেচনা করা হয়নি।

সব ঠিক আছে, আসুন সরাসরি অনুসন্ধানে ডুব দিন।

ইক্যুইটি তহবিল: বড় ক্যাপ

উ: 15 বছরেরও বেশি পারফরম্যান্স

এই সারণীটি 31 বছরের 15 বছরের সময়কালে আপনাকে শীর্ষ 5 ইক্যুইটি লার্জ ক্যাপ তহবিল দেয়^{স্ট্যান্ড} আগস্ট, 2018 এবং বেঞ্চমার্ক সূচকের বিরুদ্ধে আপেক্ষিক আউট-পারফরম্যান্স (নিফ্টি 50)

• এইচডিএফসি শীর্ষ 100 এবং আদিত্য বিড়লা এসএল ফ্রন্টলাইন ইক্যুইটি তহবিল সেখানে এএইএম এবং কর্মক্ষমতা উভয় ক্ষেত্রেই বড় বাবা। প্রায় 6% আউট-পারফরম্যান্স বিশাল।

বি 20 বছরেরও বেশি পারফরম্যান্স

এই টেবিলটি আপনাকে 31 বছরের হিসাবে 20 বছরের সময়কালে শীর্ষ 5 ইক্যুইটি লার্জ ক্যাপ ফান্ড দেয় gives^{স্ট্যান্ড} আগস্ট, 2018 এবং বেঞ্চমার্ক সূচকের বিরুদ্ধে আপেক্ষিক আউট-পারফরম্যান্স (নিফ্টি 50)

• এইচডিএফসি শীর্ষ 100 এবং টাটা বড় ক্যাপ একটি আউট-পারফরম্যান্স সহ 20 বছরের সময়কালে তহবিল একেবারে রক করে 8% আন্দাজ
• টাটার তাদের গাড়িগুলি ভালভাবে বাজারজাত করে না এবং এটি তাদের তহবিলের সাথেও এখানে একই থিম বলে মনে হয়। তাদের এইউএম দ্বিতীয় র‌্যাঙ্কড এইচডিএফসি শীর্ষ 100 তহবিলের এআইএমের মাত্র 5%।
• শীর্ষ 3 ছাড়িয়েও, তহবিল আউট-পারফরম্যান্স বন্ধ করে দেয় এবং বাস্তবে 5 টি^তম পারফর্মিং তহবিল মানদণ্ডকে পরাস্ত করেনি। মজাদার

ইক্যুইটি তহবিল: মাল্টি ক্যাপ

উ: পারফরম্যান্স 15 বছর

এই সারণীটি 31 বছরের 15 বছরের সময়কালে আপনাকে শীর্ষ 5 ইক্যুইটি মাল্টি-ক্যাপ তহবিল দেয়^{স্ট্যান্ড} আগস্ট, 2018 এবং বেঞ্চমার্ক ইনডেক্সের তুলনায় অপেক্ষাকৃত আউট-পারফরম্যান্স (নিফ্টি 500)

বি 20 বছর পারফরম্যান্স

এই টেবিলটি আপনাকে 31 বছরের হিসাবে 20 বছরের সময়কালে শীর্ষ 5 ইক্যুইটি মাল্টি ক্যাপ ফান্ড দেয়^{স্ট্যান্ড} আগস্ট, 2018 এবং বেঞ্চমার্ক ইনডেক্সের তুলনায় অপেক্ষাকৃত আউট-পারফরম্যান্স (নিফ্টি 500)

• শীর্ষ 3 তহবিলগুলি বিস্তৃত সূচকে উল্লেখযোগ্যভাবে ছাপিয়েছে
• 5 টি তহবিলের একই সেট 15 বছর এবং 20 বছরের উভয় ক্ষেত্রে শীর্ষ 5 আপ করে

ইক্যুইটি – সূচক তহবিল

পরবর্তী গুরুত্বপূর্ণ প্রশ্নটি সূচক ফান্ডগুলি কীভাবে সম্পাদন করেছিল। আমি 31 বছরের হিসাবে 15 বছরের ডেটা দেখেছি^{স্ট্যান্ড} আগস্ট, 2018 শীর্ষ 5 সাথে আসতে হবে।

কী অন্তর্দৃষ্টি

15 বছর এবং 20 বছর ধরে ডেটা দেখে, এগুলি আমার পর্যবেক্ষণগুলির মধ্যে কিছু:

1. শীর্ষ 3 ইক্যুইটি লার্জ ক্যাপ তহবিল

আসুন পুরো অনুশীলনের কেন্দ্রবিন্দুতে আসি। 15 বছর এবং 20 বছরের তথ্যের উপর ভিত্তি করে the শীর্ষ 3 তহবিল কোন নির্দিষ্ট ক্রমে:

উঃ এইচডিএফসি শীর্ষ 100 (জি)

বি। আদিত্য বিড়লা এসএল ফ্রন্টলাইন ইক্যুইটি (জি)

সি। টাটা লার্জ ক্যাপ (জি)

10 বছরের পারফরম্যান্সের একটি তাত্ক্ষণিক দৃষ্টিভঙ্গি উপরোক্ত পছন্দগুলিকে বৈধতা দেয়।

10 বছরেরও বেশি পারফরম্যান্স

এই টেবিলটি 4 হিসাবে 10 বছরের সময়কালে আপনাকে শীর্ষ 10 ইক্যুইটি লার্জ ক্যাপ তহবিল দেয়^তম অক্টোবর

(সূত্র: মর্নিংস্টার)

• এইচডিএফসি শীর্ষ 100 একটি 5 বছর, 3 বছর এবং 2 বছরের সময়কাল ধরেও ধারাবাহিকভাবে দুর্দান্ত পারফর্ম করেছে
• শীর্ষ তিনটি তহবিল, যথা এইচডিএফসি শীর্ষ ১০০, আদিত্য বিড়লা এসএল ফ্রন্টলাইন এবং টাটা লার্জ ক্যাপ ফান্ড তাদের দশ বছরের জন্য দিগন্তের শীর্ষস্থানীয় দশমিক 10 বছরের জন্য তাদের পারফরম্যান্স চালিয়ে যাচ্ছে continue

2. শীর্ষ 3 ইক্যুইটি তহবিল – মাল্টি ক্যাপ

15 বছর এবং 20 বছরের তথ্যের উপর ভিত্তি করে the শীর্ষ 3 তহবিল কোন নির্দিষ্ট ক্রমে:

উ: এইচডিএফসি ইক্যুইটি ফান্ড (জি)

বি আদিত্য বিড়লা এসএল ইক্যুইটি ফান্ড (জি)

সি ফ্র্যাঙ্কলিন ইন্ডিয়া ইক্যুইটি (জি)

10 বছরের পারফরম্যান্সের একটি তাত্ক্ষণিক দৃষ্টিভঙ্গি উপরোক্ত পছন্দগুলিকে বৈধতা দেয়।

পারফরম্যান্স 10 বছর

এই টেবিলটি 4 হিসাবে 10 বছরের সময়কালে আপনাকে শীর্ষ 10 ইক্যুইটি মাল্টি ক্যাপ তহবিল দেয়^তম অক্টোবর

(সূত্র: মর্নিংস্টার)

3. শীর্ষ 2 সূচক তহবিল

15 বছরের তথ্যের ভিত্তিতে, কোনও বিশেষ ক্রমের শীর্ষ 2 সূচক তহবিল

আইসিআইসিআই প্রু নিফটি সূচক তহবিল (জি)

ইউটিআই নিফটি সূচক তহবিল (জি)

10 বছরের পারফরম্যান্সের একটি তাত্ক্ষণিক দৃষ্টিভঙ্গি উপরোক্ত পছন্দগুলিকে বৈধতা দেয়।

পারফরম্যান্স 10 বছর

এই টেবিলটি 4 হিসাবে 10 বছরের সময়কালে আপনাকে শীর্ষ 10 ইক্যুইটি সূচক তহবিল সরবরাহ করে^তম অক্টোবর

(সূত্র: মর্নিংস্টার)

4. সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল উল্লেখযোগ্যভাবে বেনমার্ক সূচককে ছাড়িয়ে গেছে

যে প্রশ্নটি আমার মনের শীর্ষে ছিল তার জবাব দেওয়া হয়েছিল। সক্রিয় বনাম প্যাসিভ বিনিয়োগের বিতর্কে, কমপক্ষে ভারতীয় প্রসঙ্গে, আমার আর সন্দেহ নেই doubt শীর্ষস্থানীয় পারফর্মিং তহবিলগুলি বেঞ্চমার্কের হাতকে নীচে ফেলেছে এবং একটি উল্লেখযোগ্য ব্যবধানের সাথে।

নীচের টেবিলটিতে দেখা গেছে, ইক্যুইটি মাল্টি ক্যাপ ফান্ড বিভাগের শীর্ষ তহবিল, এইচডিএফসি ইক্যুইটি (জি) পুরোপুরি ছাড়িয়ে বেঞ্চমার্ককে ছাড়িয়ে গেছে 10.74% একটি 20 বছরের সময়কাল।

5. সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি বিস্তৃত ব্যবধানে সেরা সূচক তহবিলকে পরাজিত করেছে

সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি কেবলমাত্র বেঞ্চমার্ক সূচকগুলিকেই নয়, বিস্তৃত ব্যবধানে সেরা পারফর্মিং সূচক তহবিলকেও ছাড়িয়ে গেছে।

নীচের সারণিতে লার্জ ক্যাপ ফান্ডের ভিগুলি 15 বছরের জন্য সেরা পারফরম্যান্স সূচক তহবিলের তুলনা করে, আইসিআইসিআই প্রু নিফটি সূচক রেজি জিআর তহবিল:

এখন আমাদের বলুন যে আপনি পদ্ধতিগত বিনিয়োগের পথটি নিয়েছেন এবং একটি এসআইপি শুরু করেছিলেন

নীচে সারণিটি যদি আপনি 1-এ 15 বছরের জন্য 10,000 এর মাসিক এসআইপি শুরু করে থাকেন তবে ফলাফলগুলি দেখায়^{স্ট্যান্ড} ২০০৯ এর সেপ্টেম্বর 2003 সেরা পারফরম্যান্স সূচক তহবিলে এসআইপি করা হয় আপনি যে রিটার্নগুলি পেয়েছিলেন তার বিপরীতে শীর্ষ 5 লার্জ ক্যাপ তহবিলের মধ্যে:

রাত ও দিনের মতোই ফলাফল পরিষ্কার। শীর্ষ 2 লার্জ ক্যাপ ইক্যুইটি তহবিলগুলির মধ্যে নিখুঁত রিটার্ন বেশি ১ la লক্ষ (১.6 মিলিয়ন) 15 বছরের সময়কালে সেরা পারফরম্যান্স সূচক তহবিলের উপরে।

এ বিষয়টিও প্রাসঙ্গিক যে আমরা তালিকার নীচে যাওয়ার পরে আউট-পারফরম্যান্স টেপগুলি বন্ধ হয়ে যায় এবং 5 তম সেরা তহবিলের জন্য অতিরিক্ত আয়গুলি 1% এরও কম হয়। এটি সূচিত করে যে আপনাকে তহবিল নির্বাচনটি পুরোপুরি সঠিকভাবে পেতে হবে।

6. খাঁটি লার্জ ক্যাপ তহবিলের তুলনায় মাল্টি-ক্যাপ তহবিলগুলি আরও ভাল পারফর্ম করেছে

ডিজাইনের মাধ্যমে মাল্টি-ক্যাপ তহবিলগুলি মিড ক্যাপ বা ছোট ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারে এবং এটি খাঁটি লার্জ ক্যাপের জন্য কেবল তহবিলের চেয়ে বেশি প্রান্ত দেয় বলে মনে হয়। দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য, মাল্টি ক্যাপ ফান্ডগুলিও বিনিয়োগের একটি ভাল বিকল্প হতে পারে।

নীচের টেবিলটি মাল্টি-ক্যাপ এবং লার্জ ক্যাপ উভয় বিভাগেই শীর্ষ 3 তহবিলের মোট রিটার্ন দেখায়:

উপরে যেমন দেখা যায়, 20 বছরের সময়কালে, সেরা পারফর্মিং মাল্টি ক্যাপ ফান্ডের (এইচডিএফসি ইক্যুইটি জিআর) এর একটি রয়েছে 3.55% আউট-পারফরম্যান্স সেরা পারফরম্যান্স লার্জ ক্যাপ কেবল তহবিলের (25.10% বনাম 21.55%) over

সর্বশেষ ভাবনা

আমার কাছে এটি এখন খুব স্পষ্ট যে কমপক্ষে ভারতের প্রেক্ষাপটে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল রয়েছে যা নিয়মিতভাবে বেঞ্চমার্ক সূচকে পরাজিত করেছে এবং সূচীকরণ ব্যান্ডওয়্যাগনে ঝাঁপিয়ে পড়ার দরকার নেই। সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি সর্বোত্তম পারফরম্যান্সগুলি কেবলমাত্র একটি বৃহদাকার ব্যবধানে শীর্ষ সূচক তহবিলকে ছাড়িয়ে যায়নি এবং এটি 15 থেকে 20 বছরের দীর্ঘ সময় দিগন্তের ক্ষেত্রেও করেছে।

যাইহোক, তথ্য থেকে দেখা গেছে, অতিরিক্ত কর্মসূচি উত্সাহিত হবে বলে মনে হচ্ছে আমরা কার্য সম্পাদন তালিকার নীচে যাচ্ছি। দ্য তারপরে মূল বিষয় হ’ল তহবিল নির্বাচনের সিদ্ধান্তটি একেবারে স্পট করে। আপনার আর্থিক ব্যান্ডওয়াগনকে ডান তহবিলে হিচিং করা আপনার বিনিয়োগের যাত্রায় কোথায় শেষ হবে তা গুরুত্বপূর্ণ be সেই লক্ষ্যে, সেরা তহবিল নির্বাচন করতে আপনাকে সহায়তা করার জন্য বিশ্বস্ত আর্থিক পরামর্শদাতার কাছে পৌঁছানো আপনার পক্ষে সূক্ষ্ম সূচনা হতে পারে।

শুভ বিনিয়োগ !!!

পোস্টটি পছন্দ হয়েছে? বন্ধুদের সাথে শেয়ার করুন।

টুইটারে আমাকে অনুসরণ করুন (@স্টকন্লাড্ডার)) যেখানে আমি আরও মজাদার জিনিসগুলি ভাগ করি।

(ছবি চিত্র: পিক্সেল)