আমার কাছে, এটি স্পষ্টতই যে বিজয়ীর বেছে বেছে বাজি ধরতে হবে ”- চার্লি মুঙ্গার
এই পোস্টটি আয়ান ক্যাসেলের এই টুইট দ্বারা অনুপ্রাণিত হয়েছে। এটি আমাকে উপরের উদ্ধৃত মুঙ্গারের ভবিষ্যদ্বাণীমূলক বাক্যগুলি মনে করিয়েছে এবং আমার এমন একটি প্রশ্নের পুনর্বিবেচনাও করেছিল যা আমার বিনিয়োগের যাত্রার প্রাথমিক পর্যায়ে আমি নিজের মধ্যে অনেক বিতর্ক করেছি।
টুইট:
“আমি যত বেশি বিনিয়োগ করব তত বেশি উপলব্ধি হয়েছি যে আপনি প্রতি কয়েক বছরে 1-2 টি দুর্দান্ত সুযোগ পাবেন। বাকি সময়টি ভেবে ভেবে ব্যয় করা হয় যে আপনি আবার কখনও আর একটি দুর্দান্ত সুযোগ পাবেন এবং অপেক্ষা করার সময় নিজেকে মাঝারি সুযোগের মালিক হিসাবে বোঝাবেন কিনা?” – আয়ান ক্যাসেল
প্রশ্নটি:
আপনি কি বাজারে অনেকগুলি সাধারণ সুযোগ তাড়া করে এবং ঘন ঘন বাজি ধরেন বা কয়েকটি দুর্দান্ত সুযোগ অনুসন্ধান করে বাছাই করে বাজি ধরেন?
হাই কনভিকেশন আইডিয়া এবং আলফা
সক্রিয় পরিচালনাকারীরা কীভাবে স্টক-সিলেকশন আলফা তৈরি করে তা একটি দুর্দান্ত গবেষণা সমীক্ষা সম্প্রতি আবিষ্কার করেছে। গবেষণায় 57 টি তহবিল পরিবার থেকে 114 মার্কিন ইক্যুইটি মিউচুয়াল তহবিলকে কভার করে বহুবর্ষ বিশ্লেষণ জড়িত এবং এক বছরের পারফরম্যান্স সময়কালে 400,000 এরও বেশি স্বতন্ত্র রোলিংয়ের মূল্যায়ন করা হয়েছে।
উদ্দেশ্যটি হ’ল বিনিয়োগের ধারণা সম্পর্কে তহবিল পরিচালকের দৃiction় বিশ্বাস এবং তহবিলটি তৈরি হওয়া আলফার মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ক পরীক্ষা করা। অনুসন্ধানগুলি বেশ আকর্ষণীয় ছিল কিন্তু অন্ধকারে সম্পূর্ণ বিস্মিত হয়নি:
“হাই-কনভিকশন ওভারওয়েট (আইডিয়া) হ’ল একমাত্র বিভাগ যার মাধ্যমে সক্রিয় পরিচালকরা আলফা যুক্ত করতে পারেন। হাই কনভিকশন ওভারওয়েট অর্জন করেছে সাফল্যের হার ৮৮% তাত্ত্বিক 85 বেসিক পয়েন্ট (বিপিএস) ফি এর মোট ফস এবং 74% নেট। আন্ডারওয়েটস এবং নিউট্রাল ওয়েট, তুলনা করে, 50% গ্রস ফি – এর খাঁটি বিটা পোর্টফোলিওর সমতুল্য – এবং ফিজের পরে বৈবাহিকভাবে নিকৃষ্ট সাফল্যের হারের সাফল্যের হার অর্জন করে
সোজা কথায়, এটি পোর্টফোলিও নির্মাণ প্রক্রিয়াটির প্রচলিত জ্ঞানকে প্রশ্ন করে এবং এটিকে বোঝায়
- সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের জন্য উচ্চ প্রত্যয় ধারণাটি কেবলমাত্র ফোকাস হতে হবে।
- পোর্টফোলিওর “বিটা” কেয়ার করার জন্য কম দৃiction়প্রত্যয় ধারণার জন্য যে কোনও বরাদ্দের ফলস্বরূপ আলফা হারাতে পারে তার ফলে রিটার্ন হ্রাস পায়।
এটি সক্রিয় বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রশ্নটি উত্থাপন করে: আপনি কি সত্যিই বিশ্বাস করেন যে প্রতি একদিন আমরা একটি দুর্দান্ত বিনিয়োগের ধারণা নিয়ে আসতে পারি যা অনন্য এবং বিপরীত? অত্যন্ত সম্ভাবনা নেই।
সঙ্কটের অভাবে, দুর্দান্ত বিনিয়োগের ধারণা / সুযোগগুলি খুব বিরল এবং আপনি সাধারণত এক বছরে তাদের দু’একটি পান। অনেক ভাল ধারণা কেবলমাত্র একটি একক দুর্দান্ত ধারণার দরিদ্র বিকল্প হতে পারে। তবুও আমরা প্রতি একদিন বাজারে কিছু “ক্রিয়া” চাই এবং অনেক সময় আমরা এমনকি মাঝারি মানের ভাল ধারণাগুলিতেও বেট বেঁধে ফেলি। কেন?
সম্ভাব্য কারণগুলি:
- “ক্রিয়া” বা কিছু করতে দেখা প্রয়োজন
- পরের দুর্দান্ত সুযোগ কখন আসবে এবং / বা এটি কতটা বড় হবে তা কেউ নিশ্চিত নয়
- পেশাদার তহবিল পরিচালনা বাধ্যতামূলক
- আপনার ব্যাটটি দোল না করে সাইডলাইনে নগদে বসে থাকা স্নায়ু ছড়িয়ে দেওয়া
- অনেকেরই সারা দিন বসে “পড়া” (কাজ করা) বসার মতো বিলাসিতা নেই
বাফেটের উদ্ধৃতিটি একটি ক্লিচé তবে অনেকবার এটি সবচেয়ে উপযুক্ত। আপনি যদি ভাবেন যে আপনার বিপুল সংখ্যক বিনিয়োগের বেটের প্রয়োজন হবে কারণ আপনার একটি বড় কর্পাস রয়েছে তবে বাজারেযোগ্য সিকিওরিটির ক্ষেত্রে ওয়ারেন বাফেটের বিনিয়োগগুলি একবার দেখার জন্য এক মিনিট বাদ দিন।
তাঁর ১ 170০ বিলিয়ন মার্কিন ডলারের বিনিয়োগের প্রায় 85% বিনিয়োগ কেবল 15 সিকিউরিটিতে করা হয়েছে। কয়েকটি দুর্দান্ত ধারণা নিয়ে বাছাই করে বাজি দিয়ে বুফে ভাগ্য অর্জন করেছে।
গবেষণা সমীক্ষাও এই বিষয়টি তুলে ধরেছিল কেবলমাত্র আমাদের উচ্চ প্রত্যয় ধারণার উপর বিনিয়োগ করা এবং সচেতনভাবে মধ্যম স্বল্প বিশ্বাসের ধারণাগুলি এড়ানো আমাদের পোর্টফোলিওর রিটার্নগুলিতে বিস্ময়কর কাজ করবে এবং আমাদের বিনিয়োগের পেশা।
তাহলে বিনিয়োগের এই পদ্ধতির অনুসরণ করতে কী লাগে? উত্তর, আমি বিশ্বাস করি, এই 5 সি এর মধ্যে রয়েছে।
5 সি এর নির্বাচনী বাজি
-
যোগ্যতা: দুর্দান্ত ধারণা খুঁজে পেতে প্রয়োজনীয় দক্ষতা।
আপনি কীভাবে বেক করবেন তা না জানলে আপনি একটি দুর্দান্ত প্যাস্ট্রি শেফ হতে পারবেন না। একইভাবে, আপনি যদি দুর্দান্ত ধারণাগুলি বাছাই করে বাজি ধরতে চলেছেন তবে প্রথমে কোনওটিকে সনাক্ত করার জন্য আপনার যথেষ্ট দক্ষ হওয়া উচিত।
-
নগদ: দুর্দান্ত ধারণাগুলি ব্যাক করতে পর্যাপ্ত তহবিল
পর্যাপ্ত তহবিল দ্বারা ব্যাক করা না হলে দুর্দান্ত ধারণা ব্যবহার কী What খুব অল্প বরাদ্দ করুন এবং আপনি সত্যই প্রভাবটি অনুভব করতে পারবেন না। খুব বেশি বরাদ্দ করুন এবং আপনার পোর্টফোলিও মুছে ফেলতে পারেন। বস্তুগতভাবে গুরুত্বপূর্ণ বরাদ্দ দিয়ে সর্বদা দুর্দান্ত ধারণাগুলি ব্যাক করুন যা খুব সামান্য বা খুব বেশি নয়
-
প্রত্যয়: আপনার ধারণার উপর উচ্চ আত্মবিশ্বাস
আপনি যখন বাজি ধরেন, তখন আপনার ধারণাটি এমন একটি ধারণার উপর রাখুন যার উপর আপনার সর্বোচ্চ বিশ্বাস রয়েছে। আপনি যা বিশ্বাস করেন তার গবেষণা, উপাত্ত এবং চিন্তাভাবনা সমর্থন করে সাফল্যের সেরা সম্ভাবনা রয়েছে।
দুর্দান্ত ধারণাগুলিতে নির্বাচন করে বাজি ধরতে কেবল আত্মবিশ্বাসের বান্ডিলের প্রয়োজন হয়। আপনার বিনিয়োগের প্রক্রিয়া, আপনার বিনিয়োগের কৌশল এবং সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ – নিজের মধ্যে আত্মবিশ্বাসের প্রয়োজন
-
সাহস: সঙ্কটের সময়ে সাহস।
সাধারণত যখন কোনও সংকট থাকে বা আপনি যখন “রাস্তায় রক্ত থাকে” বলে থাকেন তখন দুর্দান্ত সুযোগগুলি আসে। এছাড়াও অসামান্য সংস্থাগুলি যখন একটি অস্থায়ী সমস্যার মধ্য দিয়ে চলেছে তখন দুর্দান্ত সুযোগগুলি থাকতে পারে। সঙ্কটের সময় আপনার দুর্দান্ত ধারণাগুলি ব্যাক আপ করার সাহস অমূল্য।
-
চরিত্র: “না” বলার ক্ষমতা
শেষ তবে অবশ্যই সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ “সি” হ’ল আপনার “চরিত্র” – আপনার মৌলিক প্রকৃতি, বৈশিষ্ট্য এবং মানসিক মেকআপ।
একইভাবে, একজন বিনিয়োগকারীর জন্য, “না” বলার ক্ষমতা একটি দুর্দান্ত সুবিধা। আপনার বন্ধুরা এবং সহকর্মীরা যখন বাজারের উন্মত্ততায় ধরা পড়েন, তখন একটি জেন স্তরের প্রশান্তি বজায় রাখুন এবং আপনাকে ছুঁড়ে দেওয়া প্রতিটি কুকিতে কামড় না দেওয়ার জন্য দুর্দান্ত মেজাজের প্রয়োজন হয়। কিনে আঘাত না করে নগদে বসে বসে চরিত্রের প্রয়োজন।
সর্বশেষ ভাবনা
পিটার লিঞ্চ বিখ্যাতভাবে বলেছিলেন “স্টকগুলির মালিকানা হ’ল সন্তান ধারণের মতো, আপনি পরিচালনা করতে পারেন তার চেয়ে বেশি যুক্ত হন না”।
প্রতিবার আপনি “কিনুন” বোতামটি চাপলে আপনি কেবল নিজের ধারণাকে আপনার অর্থ বরাদ্দ দিচ্ছেন না বরং আরও বেশি মূল্যবান এবং অপরিবর্তনীয় কিছু উপহার দিচ্ছেন – টাইম।
আমরা যে প্রশ্নটি দিয়ে শুরু করেছিলাম তার জবাব দেওয়ার জন্য, আপনারা কয়েকটি দুর্দান্ত ধারণা বাছাই করে বাজি রাখতে পারেন বা অনেকগুলি মাঝারি ভাল ধারণা নিয়ে ঘন ঘন বাজি ধরতে হবে; এগুলি সমস্ত কিছুতেই নেমে আসে – আপনি।
এই কৌশলটি কাজ করার জন্য আপনার কি 5 সি এর প্রয়োজনীয়তা রয়েছে? যদি হ্যাঁ হয় তবে এই খুব সফল কৌশলটি চেষ্টা করে দেখুন এবং বেছে বেছে বাজি ধরুন। দুর্দান্ত ধারণা। বিজয়ীরা এটাই করেন !!!
আপনি পড়া পড়া পছন্দ করেন? সুপারিনভেস্টার্স বুকশেল্ফে পড়ার জন্য সেরা বইগুলি দেখুন
আসুন আমরা সংযুক্ত থাকি, টুইটারে আমাকে অনুসরণ করুন @ স্টকনল্ডডার
ব্যবহারের শর্তাদি: দাবি অস্বীকার করুন
আপনি পড়া পড়া পছন্দ করেন?
সুপারিনভেস্টার্স বুকশেল্ফে পড়ার জন্য সেরা বইগুলি দেখুন
আসুন আমরা সংযুক্ত থাকি, টুইটারে আমাকে অনুসরণ করুন @ স্টকনল্ডডার
দান »
->