18 এপ্রিল, 2016 এ ফিনরা এনফোর্সমেন্ট সিএল এর বিরুদ্ধে একটি অভিযোগ (পিডিএফ) দায়ের করেছে filed কিং অ্যান্ড অ্যাসোসিয়েটস, ইনক (এরপরে সি। এল কিং হিসাবে পরিচিত) এবং গ্রেগ অ্যালান মিলার (সিআরডি # 4163500)। অভিযোগের সাথে প্রাসঙ্গিক সময়ে মিলার সি.এল. কিং এর কমপ্লায়েন্স ম্যানেজার এবং এএমএলসিও (অ্যান্টি মানি লন্ডারিং কমপ্লায়েন্স অফিসার)। মিলার এখনও সি.এল.তে কাজ করছে বলে তালিকাভুক্ত is ফিনরা ব্রোকারচেক অনুসারে কিং আমি যেমন এটি লিখছি। September সেপ্টেম্বর, 2017 এ একটি ফিনরা ওহো বর্ধিত শুনানি প্যানেল বিষয়টি নিয়ে একটি সিদ্ধান্তে পৌঁছেছে (পিডিএফ)। সি.এল. কিং এফআইএনআরএর জাতীয় অ্যাডজুডিকেটরি কাউন্সিলের (এনএসি) কাছে শুনানি প্যানেলের সিদ্ধান্তের আবেদন করেছিল, যা তার রায় (পিডিএফ) ২ অক্টোবর, ২০১৮ এ উপস্থাপন করেছে। ৪ নভেম্বর, ২০১৮ এ সিদ্ধান্তটি চূড়ান্ত হয়েছে (ফার্মের বিস্তারিত ব্রোকারচেক রিপোর্ট অনুযায়ী)।

দুটি পৃথক সমস্যা ছিল যে ওএইচও বর্ধিত শুনানি প্যানেল সি.এল. বাদশাহ: বেঁচে থাকা বন্ড এবং পেনি স্টক। এনএসি বেঁচে থাকা বন্ডগুলি সম্পর্কিত ওএইচও-র সম্প্রসারিত শুনানি প্যানেলের সিদ্ধান্তটিকে উল্টে দিয়েছে (এবং তারা এই ব্লগের আওতার বাইরে) সুতরাং আমি কেবল পেনি স্টকের ইস্যু নিয়েই আলোচনা করব। ওএইচও সম্প্রসারিত হিয়ারিং প্যানেল সিদ্ধান্তের এনএসি সংক্ষিপ্তসার শুরু করার জন্য ভাল জায়গা:

ফার্মের বেঁচে থাকা বন্ড ব্যবসায়ের লাইন থেকে আলাদা করে, সিএলকে দুটি গ্রাহকের পক্ষে পেনি স্টক বিক্রি করেছিল। এই গ্রাহকদের মধ্যে একটি ছিল লিচটেনস্টাইন ভিত্তিক একটি ব্যাংক (“পিএল ব্যাংক”), যা জুন ২০০৯ থেকে এপ্রিল ২০১৪ থেকে ৪০ পেনি শেয়ারের ৪১ মিলিয়ন শেয়ার বিক্রি করেছে, যা $ ৪.8787 মিলিয়ন ডলার আয় করেছে। দ্বিতীয় গ্রাহক, (“এবিসি কর্পোরেশন”), ডিসেম্বর ২০১২ থেকে নভেম্বর ২০১৩ পর্যন্ত ১৩৮ টি পেনি স্টকগুলিতে ১১ বিলিয়নের বেশি শেয়ার বিক্রি করেছে এবং in ১৪ মিলিয়নেরও বেশি আয় করেছে। হিয়ারিং প্যানেল নির্ধারণ করেছে যে সিএলকে এবং ফার্মের অর্থ-বিরোধী বিরোধী (“এএমএল”) সম্মতি অফিসার, মিলার দৃ pen়রূপে ফার্মের পয়সা সংক্রান্ত সুনির্দিষ্ট অর্থ পাচারের ইঙ্গিতযুক্ত সন্দেহজনক ক্রিয়াকলাপ চিহ্নিত করার জন্য এবং প্রতিবেদন করার জন্য নকশাকৃত একটি এএমএল প্রোগ্রাম বিকাশ ও প্রয়োগ করতে ব্যর্থ হয়েছেন। ব্যাংক সিক্রেসি আইন (“বিএসএ”) দ্বারা প্রয়োজনীয় স্টক ব্যবসা। এছাড়াও, হিয়ারিং প্যানেলটি আবিষ্কার করেছে যে সিএলকে এবং মিলার পর্যাপ্ত যথাযথ অধ্যবসায় পরিচালনা করতে এবং পিএল ব্যাংকের ব্যবসায়ের ক্রিয়াকলাপ সম্পর্কিত লাল পতাকাগুলিতে সাড়া দিতে ব্যর্থ হয়েছে।

পূর্বোক্ত দুর্ব্যবহারের জন্য, হিয়ারিং প্যানেল দৃ c়টিকে সেন্সর করেছে এবং এটিকে মোট $ 750,000 জরিমানা করেছে। হিয়ারিং প্যানেল মিলারকে প্রিন্সিপাল হিসাবে ছয় মাসের জন্য স্থগিত করেছিল, তাকে মোট ২০,০০০ ডলার জরিমানা করেছে, এবং আদেশ দিয়েছিলেন যে তিনি আবার সেই ক্ষমতাতে অভিনয় করার আগে অধ্যক্ষ হিসাবে আবশ্যকীয়।

রেকর্ডটি পর্যালোচনা করার পরে, আমরা হিয়ারিং প্যানেলের ফলাফলগুলি উল্টে দিয়েছি যে সিএলকে অযত্নে উপাদানগুলির ভুল উপস্থাপনা করেছিল এবং debtণ সিকিওরিটির জারিকারীদের কাছে উপাদান সম্পর্কিত তথ্য প্রকাশ করতে বাদ দেওয়া হয়েছিল। শ্রেনী প্যানেলের দায়বদ্ধতার সন্ধানগুলি আমরা অন্যথায় নিশ্চিত করি। আমরা নীচে বিশদ বিবরণ হিসাবে নিষেধাজ্ঞাগুলি পরিবর্তন।

ন্যাকের সিদ্ধান্ত পৃষ্ঠা 2

এনএসি কিছুটা জরিমানা হ্রাস এবং মিলারের সাসপেনশন হ্রাস করেছে, তবে বেশিরভাগ অংশে ওএইচও বর্ধিত শুনানির প্যানেলের অনুসন্ধানগুলি বহাল রেখেছে:

আমরা হিয়ারিং প্যানেলের এই সিদ্ধান্তের সত্যতা দিয়েছি যে সিএলকে এনএসডি বিধি 3010 এবং ফিনরা বিধি 3110 এবং 2010 লঙ্ঘন করেছে, ডাব্লুএসপি সহ তদারকি ব্যবস্থা প্রতিষ্ঠা ও বজায় রাখতে ব্যর্থ হয়ে, সংস্থাটির বেঁচে থাকা সম্পর্কিত ফেডারাল সিকিওরিটি আইন এবং ফিনরা নিয়মের সম্মতি নিশ্চিত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। বন্ড ব্যবসা। তদনুসারে, এই লঙ্ঘনের জন্য, আমরা ফার্মটি সেন্সর করি এবং একটি $ 50,000 জরিমানা করি।

আমরা হিয়ারিং প্যানেলের অনুসন্ধানগুলিও নিশ্চিত করি যে সিএলকে এবং মিলার সম্ভাব্য সন্দেহজনক ক্রিয়াকলাপ সনাক্ত, তদন্ত, এবং প্রতিবেদন করার জন্য তৈরি একটি যুক্তিসঙ্গত এএমএল প্রোগ্রাম স্থাপন এবং প্রয়োগ করতে ব্যর্থ হয়েছে এবং এনএএসডি বিধি লঙ্ঘন করে পর্যাপ্ত যথাযথ অধ্যবসায় এবং লাল পতাকাগুলিতে প্রতিক্রিয়া জানাতে ব্যর্থ হয়েছিল 3011 এবং FINRA বিধি 3310 এবং 2010. এই লঙ্ঘনের জন্য, ফার্মটি সেন্সর করা হয়েছে, $ 292,000 জরিমানা করা হয়েছে, এবং একটি স্বাধীন পরামর্শদাতা বজায় রাখা প্রয়োজন। মিলার তিন মাসের জন্য সমস্ত অধ্যক্ষ এবং তত্ত্বাবধানের ক্ষমতাগুলিতে স্থগিত, 20,000 ডলার জরিমানা, এবং কোনও অধ্যক্ষ বা তদারকি ক্ষমতাতে অভিনয় করার আগে অধ্যক্ষ হিসাবে আবশ্যকীয় হওয়ার নির্দেশ দিয়েছেন। উত্তরদাতাদের সম্মিলিতভাবে এবং একাধিকভাবে, শ্রবণ ব্যয় $ 20,175.20।

ন্যাকের সিদ্ধান্তের পৃষ্ঠা 57-58

মিলারের জন্য জরিমানা ও স্থগিতের পাশাপাশি, এনএসি সি.এল. তাদের প্রক্রিয়াগুলি ঠিক করতে এবং তারপরে ফিরে প্রতিবেদন করার জন্য পরামর্শদাতা নিয়োগের জন্য কিং King

আমরা এই আদেশও দিয়েছি যে সিএলকে ফার্মের নীতিমালা, পদ্ধতি এবং এএমএল বাধ্যবাধকতা সম্পর্কিত সুপারভাইজারি সিস্টেমে পরিবর্তনগুলির সুপারিশ করার জন্য এবং ফার্মটি ব্যবসায়ের নতুন লাইনে প্রবেশ করার প্রক্রিয়াটি পর্যালোচনা করার জন্য একটি স্বাধীন পরামর্শককে ধরে রাখুন। আমরা সিএলকে একটি স্বাধীন পরামর্শদাতা ধরে রাখার সাথে সম্পর্কিত নিম্নলিখিত পদ্ধতিগুলি মেনে চলার নির্দেশ দিই: সিএনকে এই সিদ্ধান্তের 60 দিনের মধ্যে ফিনরা’র চূড়ান্ত শৃঙ্খলাবদ্ধ পদক্ষেপ গ্রহণ করবে, একটি স্বাধীন পরামর্শদাতা, প্রয়োগের জন্য গ্রহণযোগ্য। স্বতন্ত্র পরামর্শদাতা এটিএমের বাধ্যবাধকতা সম্পর্কিত ফার্মের নীতিমালা, পদ্ধতি এবং তত্ত্বাবধানমূলক সিস্টেমগুলির একটি পর্যালোচনা এবং ফার্মের প্রক্রিয়াটির একটি পর্যালোচনা পরিচালনা করবেন যার মাধ্যমে এটি ব্যবসায়ের নতুন লাইনগুলিতে প্রবেশ করে, সেই নতুন ব্যবসায়ের উপর নজরদারি ও তদারকি করার পদ্ধতি গ্রহণ করবে including স্বাধীন পরামর্শদাতা এই প্রক্রিয়াগুলি, নীতিমালা, পদ্ধতি এবং সিস্টেমগুলিকে উন্নত করার উপায়গুলির জন্য সুপারিশ করবেন make একবার ধরে রাখলে, সিএলকে এনফোর্সমেন্টের লিখিত অনুমোদন ছাড়াই স্বতন্ত্র পরামর্শদাতার সাথে এর সম্পর্ক শেষ করা হবে না।

সিএলকে সিএলকে এবং এফআইএনআরএ-এর কর্মীদের কাছে প্রতিবেদন জমা দেওয়ার জন্য স্বাধীন পরামর্শকের প্রয়োজন হবে, যার মধ্যে রয়েছে: (১) পর্যালোচনাটি সম্পাদিত হয়েছে এবং সিদ্ধান্তে পৌঁছেছে তার বিবরণ; এবং (২) ফার্মের এএমএল বাধ্যবাধকতা এবং ব্যবসায়ের নতুন লাইন পরীক্ষা ও তদারকির জন্য প্রক্রিয়াকরণের সম্পর্কিত নীতিমালা, পদ্ধতি এবং সিস্টেমগুলিতে পরিবর্তন বা সংযোজনের প্রস্তাবিত। সিএলকে স্বাধীন পরামর্শদাতার প্রতিবেদন, ফার্মের অফিসার কর্তৃক স্বীকৃত, স্বতন্ত্র পরামর্শদাতার সুপারিশগুলির বাস্তবায়নের সত্যতা স্বীকার করে একটি লিখিত বাস্তবায়ন প্রতিবেদন পাওয়ার 60 দিনের মধ্যে ফিনরা কর্মীদের প্রদান করবে।

ন্যাকের সিদ্ধান্তের পৃষ্ঠা 56-57

সি.এল. কিং এর ব্যর্থতা অনেক সময় হাস্যকর ছিল:

March মার্চ, ২০১৩-তে, একজন সিএলকে ব্যবসায়ী অন্য ব্রোকার-ডিলার, নাইট ক্যাপিটাল আমেরিকানস এলএলসি-এর একটি ইমেল পেয়েছিল, যে প্রস্তাব দিয়েছে যে পিএল ব্যাংক সিএলডিএসে ম্যাচ অর্ডার দিবে। নাইট সিএলকে বিক্রয় আদেশের বৈধতা নিশ্চিত করতে বলেছিল। সিএলকে এর ব্যবসায়ী ই-মেইলটি মিলারকে জিজ্ঞাসা করে এই ইমেলটি ফরোয়ার্ড করেছিলেন, “আপনি বলছেন ঠিক আছে আমার সাথে সাড়া দেওয়ার জন্য। । । এটা কি বৈধ আদেশ? ” মিলার তাত্ক্ষণিকভাবে প্রতিক্রিয়া জানিয়েছিল, “হ্যাঁ।” মিলার শুনানিতে স্বীকার করেছেন যে তিনি এই শব্দটি শোনেন নি, “মিলিত ব্যবসায়ের”। কিন্তু মিলার সাক্ষ্য দিয়েছিলেন যে তিনি বুঝতে পেরেছিলেন যে পিএল ব্যাংক তার সিএলডিএস বিক্রয় আদেশের জন্য ক্রেতাদের সন্ধান করছে। ফার্মটি সুইস বিডিকে বলা অনুপযুক্ত ব্যতীত অন্য কোন পদক্ষেপ নেয়নি। And এবং and মার্চ, ২০১৩ এ, সিএলডিএসের পিএল ব্যাংকের বিক্রয় বাজারের পরিমাণের 90 শতাংশের বেশি।

এনএসি সিদ্ধান্ত, পৃষ্ঠা 24-25

এবং অন্য সময়ে কেবল চাঁদাবাজি:

চার বছর ধরে, মিলার এই বিষয়টি সম্পর্কে অসচেতন ছিলেন যে পিএল ব্যাংক অপ্রকাশিত সাব-অ্যাকাউন্ট্যান্সের জন্য পেনি স্টকগুলিকে তরল করছিল।

এনএসি সিদ্ধান্ত, পৃষ্ঠা 49

অস্বীকৃতি: উল্লিখিত কোনও সংস্থায় কোনও পদ নেই এবং উল্লিখিত কোনও ব্যক্তি বা সত্তার সাথে কোনও সম্পর্ক নেই। এই ব্লগ একটি আছে ব্যবহারের শর্তাবলী যা এই পোস্টে রেফারেন্স দ্বারা সংযুক্ত করা হয়েছে; আপনি সেখানে আমার সমস্ত অস্বীকৃতি এবং প্রকাশগুলি খুঁজে পেতে পারেন।