পেয়ার ট্রেডিং

দুটি ব্যবসায়িক স্টক, পণ্য বা অন্যান্য ডেরাইভেটিভসে বিরোধী অবস্থান খোলার মাধ্যমে জোড় ব্যবসায়ের ঝুঁকি হেজ করার কৌশল। লাভটি সামগ্রিক বাজারের দ্বারা নয়, তবে দুটি পদের মধ্যে সম্পর্কের দ্বারা নির্ধারিত হওয়ায় বাজারটি যে পরিস্থিতিতেই হোক না কেন লাভের উপায় হতে পারে। যদিও জুড়ি বাণিজ্য মূলত দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের দ্বারা বিকাশিত এবং ব্যবহৃত হয়েছিল, এটিও দিনের ব্যবসায়ীদের দ্বারা সংক্ষিপ্ত সময়সীমায় প্রয়োগ করা যেতে পারে।

পেয়ার ট্রেডিং কী?

জোড়ের ব্যবসায়, ব্যবসায়ীরা দুটি স্টক বা অন্যান্য আর্থিক সরঞ্জামগুলি সনাক্ত করে যা দামের সাথে সম্পর্কিত হয়। তার মানে ব্যবসায়ীদের বিশ্বাস করার কারণ রয়েছে যে যখন একটি শেয়ার বাড়বে, অন্যটি নেমে যাবে। এই জুটিটি লাভ করার জন্য, ব্যবসায়ীরা স্টকটিতে একটি দীর্ঘ অবস্থান খুলবে যে তারা বিশ্বাস করে যে উপরে যাবে এবং তারা বিশ্বাস করে যে স্টকটির একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থান হ্রাস পাবে। টাইমূলত, পজিশনটি খোলার সময় লম্বা স্টকটি আন্ডার পারফরম্যান্স করবে এবং সংক্ষিপ্ত স্টকটি অতি দক্ষ হবে।

পেয়ার ট্রেডিং

পেয়ার ট্রেডিং কীভাবে কাজ করে?

জুড়ি বাণিজ্য বাজারের নিরপেক্ষতার অনুমানের উপর পরিচালিত হয়। মূলত, এটি ধরে নিয়েছে যে দুটি স্টক historতিহাসিকভাবে একই দিকে এগিয়ে গেছে সেগুলি চালিয়ে যেতে থাকবে। সুতরাং, জুড়ি ব্যবসায়ীরা অত্যন্ত সংশ্লিষ্ট স্টকগুলি যেমন – একই শিল্পের স্টক এবং প্রায়শই সরাসরি প্রতিযোগী – যারা তাদের দামের চলাচলকে বিমুখ করতে শুরু করে। এই বিচ্যুতিগুলি কয়েক মিনিটের ইনট্রা-ডেতে বা দীর্ঘ মেয়াদে কয়েক সপ্তাহ বা মাসের মধ্যে সময় নিতে পারে।

বাজার নিরপেক্ষতা অনুমানের অধীনে, জুটি ব্যবসায়ীরা প্রত্যাশা করছেন যে আন্ডার পারফর্মিং স্টক শেষ পর্যন্ত নিরপেক্ষ কর্মক্ষমতাতে ফিরে আসবে – যার অর্থ মূল্য বৃদ্ধি। এদিকে, ওভারপারফরমিং স্টকের জন্য একই ধারণাটি ইঙ্গিত দেয় যে দাম হ্রাস হওয়া উচিত।

মার্কেট নিউট্রাল ট্রেডিং

পেয়ার ট্রেডিং মিটিগেট ঝুঁকি কীভাবে?

জোড় ব্যবসায়ের অন্যতম বড় সুবিধা হ’ল বাজার নিরপেক্ষতার অনুমান সামান্য লঙ্ঘিত হতে পারে এবং অবস্থানগুলি এখনও লাভজনক হতে পারে। একটি আদর্শ দৃশ্যে, ব্যবসায়ীরা আন্ডার পারফর্মিং স্টক দেখতে পাবে – যেগুলি তারা দীর্ঘায়িত – দাম বৃদ্ধি করার সময়, ওভারপারফর্মিং স্টক – যার উপর তারা স্বল্প – দাম হ্রাস পাবে। তখন দুটি স্টকের মধ্যে historicalতিহাসিক সম্পর্কযুক্ত সম্পর্ক পুনরায় শুরু করা হলে অবস্থানগুলি বন্ধ হয়ে যাবে।

তবে, শুধুমাত্র একটি স্টক চলাচল করলেও ব্যবসায়ীরা মুনাফা অর্জন করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, অত্যধিক পারফর্মিং স্টক না পড়লেও, যতক্ষণ না আন্ডার পারফর্মিং স্টকের দাম বেশি হয় যতক্ষণ না ওভারপারফরমিং স্টকের দাম বৃদ্ধি পায় ততক্ষণে দীর্ঘ অবস্থান স্বল্প মুনাফা অর্জনের জন্য সংক্ষিপ্ত অবস্থানকে ছাড়িয়ে যায়। বিপরীতভাবে, এমনকি যদি আন্ডার পারফর্মিং স্টক আন্ডার পারফরম্যান্স অব্যাহত রাখে, যতক্ষণ না ওভারপারফর্মিং স্টক দামের মধ্যে হ্রাস পায় ততক্ষণ স্বল্প অবস্থানটি লাভ অর্জন করতে পারে।

ঝুঁকিপূর্ণ জুড়ি বাণিজ্য নিরসন করা হচ্ছে

সম্পর্কিত স্টক সন্ধান করা

টি এর মধ্যে সম্পর্কজু স্টকগুলি জুটি ব্যবসায়ের মূল চাবিকাঠি। স্টকগুলি ঠিক সিঙ্কে চলে গেলে নিখুঁতভাবে সম্পর্কযুক্ত (1 এর একটি সংযুক্তি সহগ) বলা হয়। এগুলি পুরোপুরি বিপরীতভাবে সম্পর্কিত হয় (-1 এর একটি সংযুক্তি সহগ) যখন তারা ঠিক সিঙ্কে চলে তবে বিপরীত দিকগুলিতে। যখন স্টকগুলির কোনও সম্পর্ক নেই, তখন তাদের 0 একটি সংযোগ সহগ রয়েছেই জোড় ব্যবসায়ীরা একই দিকে যতটা সম্ভব নিবিড়ভাবে সম্পর্কিত স্টকগুলি অনুসন্ধান করছে, অনেক ব্যবসায়ী একটি কাটফুল মান হিসাবে 0.8 এর একটি সম্পর্কযুক্ত সহগ ব্যবহার করেন।

একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ পারস্পরিক সম্পর্কের মূল্যায়ন করা পারস্পরিক সম্পর্কের কারণ চিহ্নিত করা। দুটি সম্পর্কিত স্টক যা পুরোপুরি সম্পর্কযুক্ত নয় তা পারস্পরিক সম্পর্কযুক্ত হতে পারে, তবে কেন এই সম্পর্কটি এলোমেলো হতে পারে তার কোনও ব্যাখ্যা না থাকলে। সুতরাং, বেশিরভাগ ব্যবসায়ী স্টকগুলিতে ফিরে যান যা পরস্পরের সম্পর্ক খুঁজছেন যখন তাদের মধ্যে কিছু সম্পর্ক রয়েছে। এটি একই শিল্পের দুটি সরাসরি প্রতিযোগী বা দুটি স্টক হতে পারে।

একবার কোনও সম্পর্কের সন্দেহ হয়, এটি পরীক্ষা করা গুরুত্বপূর্ণ important একাধিক ওভারল্যাপিং সময়সীমার উপর সম্পর্ক স্থাপন হতে পারে এবং সর্বদা উপস্থিত নাও হতে পারে। এই কারণে, ব্যাক টেস্টিং এবং ফরোয়ার্ড টেস্টিং এপারস্পরিক সম্পর্কযুক্ত স্টক সনাক্তকরণের অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ অংশ। যদি কোনও পারস্পরিক সম্পর্ক বিদ্যমান থাকে তবে সময়ের সাথে সাথে তাদের দামের অনুপাত পরীক্ষা করে স্টকগুলি ধারাবাহিকভাবে কোনও গড় আপেক্ষিক মানের দিকে প্রত্যাবর্তন করবে কিনা তা নির্ধারণ করা সম্ভব।

সম্পর্কযুক্ত স্টক পেয়ার ট্রেডিং

হতাশার কারণ কি?

যে স্টকগুলির উচ্চতর ডিগ্রি রিলেশন থাকে তাদের জন্য অনেকগুলি জিনিস রয়েছে যা একটি স্টককে প্রভাবিত করতে পারে তবে অন্যটি নয়। উপার্জনের প্রতিবেদন, লভ্যাংশ পরিবর্তন, সংযুক্তি এবং অধিগ্রহণ, নেতৃত্বের পরিবর্তন, নতুন পণ্য প্রকাশ, বা অন্যান্য অভ্যন্তরীণ আর্থিক ঘটনাগুলি সামগ্রিক খাতকে প্রভাবিত না করে – বা কমপক্ষে, একই ডিগ্রিতে না করে সমস্ত একক সংস্থার দামকে প্রভাবিত করতে পারে। অন্যদিকে, সুদের হার পরিবর্তন বা জাতীয় খবরের মতো সেক্টর-বিস্তৃত ইভেন্টগুলির খুব কাছাকাছি সম্পর্কযুক্ত স্টকের মধ্যে উল্লেখযোগ্য পরিবর্তন ঘটানো উচিত নয়।

জুড়ি ব্যবসায়ের সুবিধা Adv

ঝুঁকি প্রশমন

জুড়ি বাণিজ্য করার অন্যতম প্রধান সুবিধা হ’ল প্রতিটি জোড় বাণিজ্য সহজাতভাবে ঝুঁকি হেজ করে। কারণ দুটি বাণিজ্য জড়িত রয়েছে, এমনকি যদি একটি স্টক অপ্রত্যাশিত উপায়ে সঞ্চালিত হয় তবে অন্য শেয়ারটি কিছু লোকসান করতে পারে। এগুলির একটি আনুষঙ্গিক সুবিধা হ’ল জোড়া ব্যবসায় বাজারে দিকনির্দেশনাগুলি থেকে ঝুঁকি হ্রাস করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও বৃহত খবরের কারণে যদি একটি পুরো খাত হ্রাস পায় তবে সংক্ষিপ্ত অবস্থানটি মান অর্জন করবে – দীর্ঘ অবস্থানের মান হ্রাস থেকে ক্ষতির অফসেট করে।

পেয়ার ট্রেডের সাথে হেজিং ঝুঁকি

বাজারের যে কোনও পরিস্থিতিতে লাভ

পেয়ার ট্রেডিং কেবলমাত্র দুটি শেয়ারের লেনদেনের মধ্যকার সম্পর্কের উপর নির্ভর করে, কোনও খাত বা বাজারের সামগ্রিকভাবে পতনের সামগ্রিক উত্থানের চেয়ে on এর অর্থ এই যে জুটি ব্যবসায়ীরা বাজার লাভ করছে, হারাচ্ছে, বা পাশাপাশি চলছে, বা শর্তগুলি অত্যন্ত স্থিতিশীল বা চঞ্চল কিনা তা নির্বিশেষে সুযোগগুলি খুঁজে পেতে এবং লাভ করতে পারে।

ড্রডাউনগুলি পরিচালনা করুন

জোড় ব্যবসায়ের অতিরিক্ত সুবিধা, বিশেষত দিনের ব্যবসায়ীদের যাদের অর্থের বাইরে এবং অবস্থানের বাইরে চলে যাওয়ার জন্য প্রস্তুত হওয়া প্রয়োজন, তাদের সাধারণত পৃথক দীর্ঘ অবস্থানের তুলনায় অ্যাকাউন্টের কম পরিমাণ থাকে। এটি আবারও কারণ যদি কোনও অবস্থান সাময়িকভাবে অর্থ হারাতে থাকে তবে ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের মূল্য হ্রাস করে, অন্য অবস্থানটি স্বল্পমেয়াদে সেই মানটির কিছুটা অর্জন করতে এবং প্রতিস্থাপন করতে পারে।

জুড়ি ব্যবসায়ের অসুবিধাগুলি

মডেল ব্যর্থতা

জুটি ট্রেডিংয়ের সময় সাবধান থাকা সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয়টি এই ধারণাটি হ’ল যে কোনও পারস্পরিক সম্পর্ক বাস্তব। এবং কোনও স্ট্রাকচারের পরে দুটি স্টক সেই সম্পর্কযুক্ত সম্পর্কের দিকে ফিরে আসবে। কেবলমাত্র দুটি স্টক historতিহাসিকভাবে পরস্পর সম্পর্কযুক্ত হয়েছে এর অর্থ এই নয় যে তারা ভবিষ্যতে পরস্পর সম্পর্কযুক্ত হতে থাকবে। পারস্পরিক সম্পর্ক মডেলটিতে দুর্বল পয়েন্টগুলি চিহ্নিত করা অত্যন্ত কঠিন হতে পারে এবং বাজারের নিরপেক্ষ অনুমানের সম্ভাব্য ব্যর্থতা একটি জুড়ি বাণিজ্য এই শৈলীর ব্যবসায়ের অন্তর্নিহিত ঝুঁকি।

কমিশন

অন্য ডিজোড় ব্যবসায়ের সদ্ব্যবস্থাটি হ’ল একক জুটির বাণিজ্যের ফলে স্ট্যান্ডার্ড ট্রেড হিসাবে দ্বিগুণ কমিশন আসে। তুলনামূলকভাবে সংকীর্ণ মার্জিনে পরিচালিত ব্যবসায়ীদের জন্য, কমিশনে যে পার্থক্য হতে পারে লাভ এবং ক্ষতির মধ্যে সুতরাং, বেশিরভাগ জুটি ব্যবসায়ীরা তুলনামূলকভাবে উচ্চ পরিমাণে বাণিজ্য করতে বাধ্য হয়, যার জন্য আরও মূলধন প্রয়োজন এবং ঝুঁকি বাড়িয়ে তুলতে পারে।

দাম পূরণ

জোড় ব্যবসায়ের ক্ষেত্রে মুনাফা প্রায়শই রেজার-পাতলা মার্জিন এবং বড় শেয়ারের পরিমাণের সাথে লেনদেনের উপর নির্ভর করে, তাই এক ঝুঁকির সম্ভাবনা রয়েছে যে একটি জুটির বাণিজ্যে অবস্থান খোলার সময় স্টক অর্ডারগুলি কাঙ্ক্ষিত মূল্যে পূরণ করা হবে না। জোড় ব্যবসায়ের শেয়ারের ক্রয় বা বিক্রয় মূল্যতে কয়েক সেন্টের পার্থক্য এমনকি এই ব্যবসায়ের উচ্চমাত্রার কারণে উল্লেখযোগ্য হতে পারে। তদ্ব্যতীত, এই ঝুঁকিটি এই সত্য দ্বারা প্রশস্ত করা হয়েছে যে জোড়া বাণিজ্যটি লাভজনক হওয়ার জন্য দুটি পরিবর্তে চারটি অর্ডার, প্রত্যাশিত মূল্যে স্থাপন এবং পূরণ করা প্রয়োজন।

পেয়ার ট্রেডিং এর অসুবিধাগুলি

উপসংহার

জোড় ট্রেডিং একটি শক্তিশালী ট্রেডিং কৌশল এই ধারণার উপর ভিত্তি করে যে স্টোর বা অন্যান্য আর্থিক সরঞ্জামগুলির মধ্যে খুব বেশি সংযুক্ত জুড়ি যে কোনও বিচ্যুতি পরে তার পূর্ববর্তী সম্পর্কগুলিতে ফিরে আসবে। কৌশলটি আন্তঃ-দিন এবং দীর্ঘমেয়াদী সময়সীমার উভয় ক্ষেত্রেই প্রয়োগ করা যেতে পারে, যদিও পারস্পরিক সম্পর্কগুলি বিভিন্ন টাইমস্কেলের চেয়ে কম-বেশি শক্তিশালী হতে পারে। যদিও জুড়ি বাণিজ্য ঝুঁকি হ্রাস করতে পারে এবং ব্যবসায়ীদের যে কোনও বাজারের পরিস্থিতিতে লাভ করতে পারে, তবুও পারস্পরিক সম্পর্কের বিষয়টি অত্যন্ত সতর্কতার সাথে মূল্যায়ন করা উচিত কারণ পারস্পরিক সম্পর্কের অনুমানের যে কোনও ভাঙ্গন একটি জুটির ব্যবসায়ের কৌশল ব্যর্থ হতে পারে।